BAA 공격형 자산배분 전략 정리

 

 

1. 전략 규칙

 

1) 공격자산

미국 나스닥 (QQQ), 선진시장 주식 (EFA), 신흥시장 주식 (EEM), 미국 종합채 (AGG)

 

 

2) 방어자산

미국 종합채 (AGG), 미국 단기국채 (BIL), 미국 중기국채 (IEF), 미국 장기국채 (TLT), 미국 물가연동채(TIP), 미국 회사채 (LQD), 원자재 (PBDC)

 

 

3) 카나리아

미국 대표주식 (SPY), 신흥시장 주식 (EEM), 선진시장 주식 (EFA), 미국 종합채 (AGG)

 

 

 

2. 투자 규칙

 

• 카나리아 자산의 모멘텀 스코어(1,3,6,12개월 가중평균 수익률)를 계산

 

• 카나리아 자산의 모멘텀 스코어가 모두 0 이상일 경우, 공격자산 ETF 중 12개월 평균가격대비 가장 높은 1개의 ETF에 100% 투자

 

• 카나리아 자산의 모멘텀 스코어가 하나라도 0 이하일 경우, 방어자산 ETF 중 12개월 평균가격대비 높은 3개의 ETF에 1/3씩 투자.  단, 3개의 ETF가 12개월 평균대비 낮으면, 해당 ETF 비중만큼 현금보유

 

 

 

3. 특징

현금을 보유하는 옵션이 있어서 공격, 방어자산 모두 안 좋은 경우에 효과가 있음.

카나리아 자산에 3가지 지역별 주식, 미국 종합채권 등 다양한 자산을 활용함.

가중평균 모멘텀을 사용해서 최근 성과가 60% 이상 반영됨. 

 

회전율이 높아 거래, 세금이 많을 수 있음.

 

 

리밸런싱 주기: 월 1회

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

출처 및 참고: https://snowball72.com/strategy/baa-a?tab=chart&currency=USD

스노우볼72 - 원칙을 투자로 연결하는