HAA 자산배분 전략 정리

 

 

1. 전략 규칙

 

1) 공격자산

미국 대표주식 (SPY), 미국 소형주 (IWM), 선진시장 주식(VEA), 신흥시장 주식 (VWO), 미국 중기국채(IEF), 미국 장기국채 (TLT), 원자재 (PBDC), 미국 부동산 (VNQ)

 

 

2) 방어자산

미국 중기국채 (IEF), 현금 (CASH)

 

 

3) 카나리아

미국 물가연동채(TIP)

 

 

 

 

2. 투자규칙

 

• 이 전략의 모든 모멘텀은 모멘텀 스코어(1,3,6,12개월 단순평균수익률)으로 계산

 

• 카나리아 자산(TIP)의 모멘텀 스코어가 0 이상일 경우,

공격자산 8개중 모멘텀스코어가 가장 높은 4개 ETF에 25%씩 투자

단, 선택된 4개 ETF의 모멘텀 스코어가 마이너스인 경우 그 비율만큼 방어자산으로 전환

 

 

• 카나리아 자산의 모멘텀 스코어가 마이너스 일 경우, 방어자산에 100% 투자

• 위험회피 옵션이 충족되어 방어자산을 선택할 경우, IEF와 BIL 중 상대모멘텀이 더 높은 하나의 ETF에 100%를 투자합니다.

 

리밸런싱 주기: 월 1회

 

 

3. 특징

 

물가연동채를 통해서 공격자산 또는 방어자산을 선택함.

복합전략으로 회전율이 높아서 세금, 수수료 등이 많이 나갈 수 있음.

 

 

 

출처 및 참고:

 

https://snowball72.com/strategy/haa?tab=chart&currency=USD

스노우볼72 - 원칙을 투자로 연결하는