가속 듀얼모멘텀 전략 의미, 방법, 자산배분

가속듀얼모멘텀 전략을 듀얼모멘텀이라는 기존 전략을 수정한 자산배분 전략입니다. 듀얼모멘텀 전략은 12개월 변동률만을 이요하는데 가속듀얼모멘텀은 1,3,6개월 3가지 기간을 이용하여 계산하고 편입 종목도 일부 변경하였습니다. 

 

 

 

1. 모멘텀 판별 방법

모멘텀은 12개월 주가수익률만 하는 것이 아니라 1개월+3개월+6개월 수익률을 합쳐서 최근 수익률은 3번이 겹치기 때문에 최근 수익률에 조금 더 영향을 받도록 설계한 것이 특징입니다.

 

절대모멘텀 계산: 국채수익률과 주식시장 수익률을 비교한느 대신 수익률이 0이상인지를 통해서 절대 모멘텀을 계산합니다.

 

 

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2. 공격자산

 

공격자산은 미국대표주식(SPY), 글로벌 소형주식(SCZ)를 이용합니다.

 

 

3. 방어자산

미국장기채권(TLT), 미국 물가연동채(TIP)을 이용합니다.

 

 

 

4. 규칙

1) 매월 말, 2개의 공격자산 중 모멘텀 스코어(1,3,6 합계)가 더 높은 것을 선택하고 그 모멘텀 스코어가 플러스면 투자

2) 해당 ETF가 마이너스일 경우, 2개의 방어자산 중 1개월 수익률이 더 높은 곳에 100% 투자함.

 

 

 

5. 특징

높은 변동성, 에스엔피 500보다는 낮은 변동성, 글로벌 소형주