더블유게임즈 주가 전망 및 분석, P2E, 스킬게임 성장

더블유게임즈는 소셜 카지노 서비스를 하는 업체입니다. 특히 미국을 중심으로 사업을 하고 매출이 대부분 여기서 발생하는 재밌는 기업입니다. 소셜카지노 자체는 큰 성장성이 없는 사업이지만 꾸준히 캐시카우를 하고 새로운 성장동력도 최근 보이기에 관심을 가질만합니다. 키움증권에서 좋은 내용을 적어주어 참고하였습니다.

 

 

 

1. 실적 및 현황

더블유게임즈는 소셜 카지노 사업을 하는데 40대 이상의 중장년층을 대상으로 하는 사업입니다. 중장년층들은 취향이나 하던 것을 급격하게 바꾸지 않으므로 꾸준히 실적이 나오는 안정성을 보여줍니다. 코로나 이후 활동이 많아지면서 실적과 성장성이 조금 감소하였지만 그래도 꾸준한 실적을 보이고 있습니다. 

 

 

더블유게임즈 재무제표

 

1분기 실적이 회복세를 보이는 것을 알 수 있습니다. 22년에도 적자가 많아서 놀라실 수 있는데 저 때는 미국에서 소송이 걸려서 한꺼번에 보상금을 주면서 손해를 보았습니다. 미국의 소송의 나라라서 큰 사건이긴 하지만 일회성 비용으로 볼 수 있습니다. 따라서 이제는 저 문제가 해결된 상태이므로 기업의 가치를 다시 보면 될 듯합니다.

 

 

 

 

2. 더블유게임즈 성장성, 아이게이밍

 

더블유게임즈도 이런 상황을 알고 새로운 성장을 하고자 노력하고 있습니다. 1) 스킬게임, 즉 능력을 통해 돈을 버는 시장에 진출하고자 합니다. 이는 사용자 능력에 따라서 가상화폐 등 실제 재화를 획득할 수 있습니다. 다만 단점은 이들은 게임 자체를 즐기기보다 재화에 관심을 가져서 유저 이탈, 유입이 많다고 합니다. 그래서 최상위 순위 게임도 1종 밖에 없다고 합니다. 이는 진입장벽이 낮은 것이라서 초기에는 좋지만 경쟁업체도 많아서 조금 아쉬운 부분이긴 합니다. 이런 게임은 유럽에서 관심이 많아서 미국에서 유럽으로 지역 확장이 가능하고 빙고게임으로 시작해서 버블, 솔리테르 등 기존 게임을 스킬게임으로 다양화할 계획이라고 합니다.

 

두 번째는 아이게이밍 사업이라고 합니다. 아이게이밍은 스킬게임과 비슷한데 온라인 카지노라고 볼 수 있습니다. 올해 1월 슈퍼네이션이라는 아이게이밍 사업을 하는 기업을 인수하였고 이를 통해 영국 온라인 카지노 시장에 진출할 계획이라고 합니다. 하반기에 사업을 할 계획이라고 하니 하반기, 24년에 기대해볼만 할 듯합니다.

 

 

더블유게임즈 차트

 

 

3. 주가 전망 및 목표가

 

키움에서는 61000원, 목표 PER 8.6배로 계산하였습니다 .이런 성장성과 실적이 있는 기업이니 나쁘지 않은 밸류이고 최근 많은 하락이 있어서 저렴한 상태라고도 볼 수 있습니다. 5000억원의 순현금 자산이 있으며 매년 1400억원의 현금유입이 일어나는 기업으로 아주 부자인 기업이라고 볼 수 있습니다. 기존 게임은 성장성이 적지만 성장성을 보여준다면 가치평가가 더 커질 수 있다고 보았습니다. 저도 공감가는 부분입니다.

 

 

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매수 매도 권유가 아니며 투자는 스스로 판단 후 투자하시길 바랍니다.

 

참고 : 키움증권